情弱ちゃん

個人向け国債と定期預金って、どっちにお金を預けるのがお得なの？

エンマち

金利の高さだけで選ばずに、そのお金をいつ使う予定なのか期間を決めてから比べよう！

定期預金と個人向け国債は、お金を使う予定時期をあらかじめ決めてから比較すると、適した預け先を選びやすくなります。

表面の金利が高く見えても、必要な期日に換金できなければ資金の預け先には向きません。1年以内に使うお金は、普通預金や支払期日前に満期を迎える定期預金で確保します。

数年間使わない資金であれば、固定3年や固定5年と同じ預入期間の定期預金を比較して検討しましょう。変動10年は半年ごとに適用利率が見直されるため、初回の金利だけで将来受け取れる利息の総額を確定することはできません。

2026年10月募集の個人向け国債の金利

2026年10月募集分の税引前年率は、変動10年が2.05％、固定5年が2.39％、固定3年が2.07％です。

2026年10月13日時点の発行条件を以下に整理しました。

募集期間は2026年10月8日から10月30日までで、発行日は11月16日です。「10月募集」と「11月発行」は同じ回号を指しています。取扱金融機関によって申込受付の締切日時が異なるため、財務省の募集最終日まで注文できるとは限りません。

変動10年の2.05％は初回の利子計算に適用される年率です。半年ごとに利率が見直されるため、10年間ずっと2.05％で運用できる商品ではありません。固定3年と固定5年は、購入した回の利率が満期まで変わりません。

固定3年と固定5年は同じ期間の定期預金と比較する

3年後に使うお金なら3年の商品、5年後に使うお金なら5年の商品を主に比較します。以下は円建ての通常定期預金との比較例であり、外貨預金や仕組預金、投資信託とのセット商品は含めていません。預金金利は預入時の金利が適用されるため、国債の発行日まで同じ金利が続く保証はありません。

いずれも税引前の年率です。あおぞら銀行は10月1日現在のBANK口座向け金利で、50万円以上の預入が条件です。3年と5年は半年複利型です。

三井住友銀行は10月12日現在、300万円未満の標準金利を掲載しています。これは代表例の比較であり、すべての銀行から選んだ最高金利のランキングではありません。新規口座限定や募集総額の上限がある商品も含めて探す場合は、今月の定期預金比較で、対象者と預入期間を絞って確認してください。

国債は半年ごとに利子を受け取り、利子が自動的に国債の元本へ追加されるわけではありません。半年複利型の定期預金と満期までの受取総額を比べる際は、税金と利子の再運用条件もそろえて試算する必要があります。

100万円の利息は年率と保有期間を分けて考える

税率20.315％の通常の課税を前提に、「元本×税引前年率×0.79685」の計算式で年率に対応する税引後の利子額を計算できます。

100万円を預けた場合の概算利息は以下のとおりです。

• 固定3年：100万円×2.07％×0.79685＝約1万6,495円
• 固定5年：100万円×2.39％×0.79685＝約1万9,045円

これは1年分に換算した概算です。実際の初回利子は発行日から初回利払日までの期間に対応し、円未満の端数処理もあるため、初年度の実際の受取額をそのまま表すものではありません。

変動10年については、2回目以降の利率がまだ決まっていないため、初回2.05％から1年間や10年間の受取額を確定できません。保有中の変動10年も、新発債の金利へ毎月切り替わるのではなく、その回号の利子計算期間ごとに見直されます。

1年で使うお金に高い国債金利を当てはめない

個人向け国債は、原則として発行から1年間は中途換金できません。2026年10月募集分なら、11月16日の発行日を基準に考えます。10月の申込日から1年後に自由に使える前提で予定を立てないようにしましょう。

1年経過後に中途換金する場合も、直前2回分の税引前利子相当額に0.79685を掛けた中途換金調整額が差し引かれます。発行から約1年で換金して受け取った利子が2回分だけなら、その利子に相当する額が控除され、受取利子の大部分は残りません。

情弱ちゃん

国債は金利が高くても、1年以内に使うお金を預けちゃダメなんだね？

エンマち

発行後1年間は換金できないし中途換金調整額も引かれるから、使う予定日に合わせて選ぼう！

たとえば、あおぞらBANK The 定期の1年もの年1.40％を100万円で365日保有した場合、税引後利息は概算で約1万1,156円です。固定5年の年2.39％を「1年定期より利息が多い」として選び、1年で換金する比較にはできません。

国債の換金日による経過利子と預金の中途解約利率を含めて、使う日までの手取り額を比べる必要があります。

使う予定日から預け先を選ぶ

資金の預け先は、使う予定日に合わせて検討すると整理しやすくなります。

使う日が決まらない

急な支出に使う分は普通預金へ残します。定期預金や国債へ回す金額を先に分けておきましょう。

1年以内に使う

支払日前に満期が来る定期預金を比較します。口座への入金や資金移動にかかる日数も確保してください。

数年間は使わない

固定3年や固定5年と同じ期間の定期預金を比較します。金利を半年ごとに見直したいなら変動10年も候補に入ります。

3年後に使う予定があっても、固定5年の表示金利が高いからといって、その金利を3年間そのまま受け取れると考えないようにしましょう。3年で中途換金すると、中途換金調整額によって手取り額が変わります。

安全性と購入特典は金利と別に確認する

預金保険の対象となる一般預金等は、同じ金融機関の対象預金を合算して、1人につき元本1,000万円までとその利息等が保護されます。普通預金と定期預金を、それぞれ別に1,000万円まで数えることはできません。

個人向け国債は預金保険の対象ではなく、国が元利金を支払う債券です。国の中途換金制度による額面の扱いと、市場価格で売る一般の債券を区別して把握します。いずれも物価上昇による購買力の低下まで防ぐ仕組みではありません。

購入特典は1回の現金やポイントで、毎年の利息とは別です。個人向け国債の購入キャンペーンを確認する際は、対象者、購入額の区切り、売却金額の差引、特典を受け取るまでの条件を確認しましょう。

申し込む前に確認する順番

資金を動かす前に、以下の順番で確認します。

• 使う予定日と、預金で残す生活費を決める。
• 国債は募集月、回号、発行日と利率を確認する。
• 同じ期間の預金と、税引後利息、換金および中途解約条件を比較する。
• 口座管理費用、申込締切、購入特典の対象条件を確認する。
• 既に保有する国債や定期預金があれば、そのまま保有する案も比較する。

購入先の口座を準備する

個人向け国債を扱うSMBC日興証券では、購入額などの条件を満たすと現金特典を受け取れるキャンペーンがあります。対象額や売却の差引など、最新の購入キャンペーン条件を先に確認してください。

発行後1年の換金制限や口座の契約内容を確認し、当面使わない資金で購入する人の口座開設先として検討できます。なお、広告リンク先は証券総合口座の開設案内です。口座開設だけでは購入特典は付きません。

既に口座を持っている人は、対象条件を確認してその口座から購入します。SMBC日興証券の口座開設案内を見る

次に確認したいこと

• 固定3年、固定5年、変動10年の使い分けを考える
• 今月の定期預金を対象者と預入期間で比較する
• 保有中の国債を買い替える場合の手取り額を計算する

金利と発行条件の基準日は2026年10月13日です。根拠は財務省の現在の募集条件、あおぞら銀行の金利一覧、三井住友銀行の円預金金利です。

筆者は証券会社で個人向け金融サービスに従事した経験をもとに、2004年より金融・投資・クレジットカード・節約・ポイント活用に関する情報を発信しています。2011年からMoneyLifehackを運営し、2018年3月には月間200万PVを達成しました。

金融サービスの提供側ではなく、利用者目線で実際に使って検証した一次情報をもとに、家計改善に役立つ情報を分かりやすくお届けしています。

情弱ちゃん

まずは使う時期を分けて、口座やキャンペーンの条件を確かめてみるね！

エンマち

無理のない資金計画を立てて、生活費を残しながら自分に合った預け先を選んでいこう！

価格・仕様・条件は参照資料の取得時点の情報です。一次資料で確認できなかった数値も含まれるため、購入前に販売店・メーカーで最新の条件をご確認ください。